Likelihood Approach to Dynamic Panel Models with Interactive Effects

نویسندگان

چکیده

برای دانلود رایگان متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Transformed Maximum Likelihood Estimation of Short Dynamic Panel Data Models with Interactive Effects∗

This paper proposes the transformed maximum likelihood estimator for short dynamic panel data models with interactive fixed effects, and provides an extension of Hsiao et al. (2002) that allows for a multifactor error structure. This is an important extension since it retains the advantages of the transformed likelihood approach, whilst at the same time allows for observed factors (fixed or ran...

متن کامل

Dynamic Linear Panel Regression Models with Interactive Fixed Effects

In the last step we used Assumption ID(ii). Because E [ Tr (e′e) ∣∣∣λ0, f , w] is independent of β, λ, f , we find minimizing Q(β, λ, f) is equivalent to minimizing Q∗(β, λ, f). We decompose ‡Department of Economics and USC Dornsife INET, University of Southern California, Los Angeles, CA 90089-0253. Email: [email protected]. Department of Economics, Yonsei University, Seoul, Korea. §Department of ...

متن کامل

a new approach to credibility premium for zero-inflated poisson models for panel data

هدف اصلی از این تحقیق به دست آوردن و مقایسه حق بیمه باورمندی در مدل های شمارشی گزارش نشده برای داده های طولی می باشد. در این تحقیق حق بیمه های پبش گویی بر اساس توابع ضرر مربع خطا و نمایی محاسبه شده و با هم مقایسه می شود. تمایل به گرفتن پاداش و جایزه یکی از دلایل مهم برای گزارش ندادن تصادفات می باشد و افراد برای استفاده از تخفیف اغلب از گزارش تصادفات با هزینه پائین خودداری می کنند، در این تحقیق ...

15 صفحه اول

Nonlinear Panel Models with Interactive Effects∗

This paper considers estimation and inference on semiparametric nonlinear panel single index models with predetermined explanatory variables and interactive individual and time effects. These include static and dynamic probit, logit, and Poisson models. Fixed effects conditional maximum likelihood estimation is challenging because the log likelihood function is not concave in the individual and...

متن کامل

Quasi Maximum-Likelihood Estimation of Dynamic Panel Data Models

This paper establishes the almost sure convergence and asymptotic normality of levels and differenced quasi maximum-likelihood (QML) estimators of dynamic panel data models. The QML estimators are robust with respect to initial conditions, conditional and time-series heteroskedasticity, and misspecification of the log-likelihood. The paper also provides an ECME algorithm for calculating levels ...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: SSRN Electronic Journal

سال: 2013

ISSN: 1556-5068

DOI: 10.2139/ssrn.2332992